Calificaciones de AM Best explicadas: qué significan las calificaciones de una aseguradora

Una calificación de AM Best es una opinión independiente sobre la solidez financiera (financial strength) de una compañía de seguros y su capacidad de pagar reclamos sobre las obligaciones vigentes de sus pólizas. La escala Best's Financial Strength Rating va desde A++ en la cima hasta D, agrupada en siete categorías: Superior (A++, A+), Excellent (A, A-), Good (B++, B+), Fair (B, B-), Marginal (C++, C+), Weak (C, C-) y Poor (D). Aparte, las designaciones que no son calificaciones E, F y S señalan aseguradoras bajo supervisión regulatoria, en liquidación o con una calificación suspendida.

La calificación responde una sola pregunta estrecha: ¿seguirá esta aseguradora (carrier) solvente y pagando cuando llegue su reclamo, quizás años después de que compró la póliza? Eso la convierte en uno de los pocos números en una propuesta que vale la pena revisar antes de mirar el precio.

Calificación de AM Best (calificación de solidez financiera)

Una calificación de AM Best, formalmente una Best's Financial Strength Rating (FSR), es una opinión independiente sobre la solidez financiera de una aseguradora y su capacidad de cumplir las obligaciones vigentes de sus pólizas y contratos de seguro. Califica a la compañía, no a ninguna póliza específica, en una escala de A++ hasta D.

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¿Qué es una calificación de AM Best?

Una calificación de AM Best es una nota de letra que AM Best, una agencia calificadora de crédito fundada en 1899 que se especializa en la industria de seguros, asigna a una aseguradora tras evaluar su capacidad de cumplir las obligaciones vigentes de sus pólizas. La Guide to Best's Financial Strength Ratings de AM Best define la Best's Financial Strength Rating como una opinión independiente sobre la solidez financiera y la capacidad de pagar reclamos.^[1] El producto formal es la Best's Financial Strength Rating, y cuando una propuesta o un contrato cita la calificación de AM Best de una aseguradora, esta nota de letra es lo que se está mencionando. Mide solvencia, no servicio al cliente ni precio.

Bajo la Best's Credit Rating Methodology, la opinión se construye a partir de cuatro bloques: solidez del balance, desempeño operativo, perfil de negocio y gestión de riesgo empresarial.^[2] La solidez del balance ancla el análisis, y los otros tres bloques mueven la calificación hacia arriba o hacia abajo desde ese ancla. AM Best es igual de explícita sobre los límites. Una FSR no es una recomendación de comprar, mantener o terminar ninguna póliza, y no es una garantía contra la insolvencia.

¿Qué significan las letras de calificación de AM Best?

Las letras de calificación de AM Best corresponden a siete categorías de capacidad de pagar reclamos. Superior (A++ y A+) y Excellent (A y A-) marcan las aseguradoras más fuertes y cubren la mayor parte del mercado estándar. Good (B++ y B+) todavía describe a una aseguradora segura. El tono cambia en Fair (B y B-), donde la definición menciona por primera vez la vulnerabilidad, y se vuelve más duro a través de Marginal (C++ y C+), Weak (C y C-) y Poor (D). Las categorías, no las letras individuales, son las unidades que AM Best define:

Los signos de más y menos son escalones dentro de una categoría, así que A- sigue siendo Excellent y B+ sigue siendo Good. Un puñado de símbolos por debajo de D no son calificaciones en absoluto, sino designaciones que no son calificaciones: E para una aseguradora puesta en conservación o rehabilitación, F para una puesta en liquidación tras una determinación de insolvencia, y S para una calificación suspendida cuando AM Best carece de la información para evaluar un evento repentino. NR significa que la compañía no está calificada. Un NR merece una llamada telefónica, ya que algunas aseguradoras nunca buscaron una calificación mientras que otras dejaron caducar la suya antes de malas noticias.

¿Es buena una calificación B++?

Sí, literalmente. Muchos compradores ven una B en cualquier parte de una calificación y suponen que la aseguradora va cojeando, pero esa lectura es incorrecta. B++ y B+ se ubican en la categoría que AM Best nombra Good, la tercera de siete, dentro de su rango seguro, y la definición de la agencia dice que tales aseguradoras tienen buena capacidad de cumplir sus obligaciones vigentes de seguro. Tratar cada nota por debajo de A- como una aseguradora fracasada malinterpreta la escala. La verdadera zona de precaución empieza en B y B-, la categoría Fair, donde la definición de AM Best comienza a agregar la frase vulnerable a condiciones adversas de suscripción y económicas.

En la práctica, buena parte del mercado incorpora un piso más alto. Las especificaciones de seguro de construcción convencionalmente exigen A- VII o mejor de AM Best, un piso que las cláusulas de acreedor hipotecario repiten, y los suscriptores de exceso y umbrella exigen papel calificado por debajo antes de sentarse encima de su programa de responsabilidad civil en exceso. Una póliza B++ puede ser perfectamente sólida y aun así incumplir las especificaciones de seguro en su próximo proyecto.

¿Por qué importan las calificaciones de AM Best para los compradores de surplus lines?

La calificación importa más donde la red de seguridad es más delgada. Una aseguradora admitida participa en el fondo de garantía de su estado, que paga reclamos cubiertos si la aseguradora quiebra, y la mayoría de los estados topa esa recuperación en $300,000 por reclamo o el límite de la póliza, lo que sea menor, según la National Conference of Insurance Guaranty Funds.^[3] Una aseguradora de surplus lines no tiene ningún fondo detrás, así que si se vuelve insolvente en medio de un reclamo, su propio balance es lo único que respalda su pérdida.

Las reglas de elegibilidad estrechan el campo sin calificar la calidad. Bajo la federal Nonadmitted and Reinsurance Reform Act of 2010, una aseguradora de surplus lines domiciliada en EE. UU. generalmente debe mantener al menos $15 millones en capital y superávit,^[4] y las aseguradoras no estadounidenses típicamente aparecen en la NAIC Quarterly Listing of Alien Insurers.^[5] Esos son pisos de solvencia, no notas de calidad. La calificación separa a una aseguradora meramente elegible de una fuerte, y por eso su corredor de surplus lines debería citarla con la misma rutina que la prima y volver a revisarla en la renovación, ya que una baja por debajo de A- puede activar pactos de préstamo y requisitos contractuales a mitad de plazo.

¿Cómo se busca la calificación de AM Best de una compañía de seguros?

Usted puede sacar la calificación vigente de cualquier aseguradora en unos minutos a través de la búsqueda de calificaciones en ambest.com, gratuita una vez que se registra. El truco está en saber qué buscar. Los grupos de seguros contienen muchas compañías emisoras separadas que no siempre comparten una calificación, así que necesita la entidad legal exacta de su página de declaraciones en lugar del nombre de marca del grupo. Una búsqueda por nombre de grupo también puede mostrar una compañía insignia calificada un escalón por encima de la subsidiaria que en realidad emite su póliza:

1. Encuentre el nombre exacto de la compañía emisora

   Tome el nombre legal completo de la aseguradora de su página de declaraciones o certificado, no el nombre comercial, ya que un grupo puede emitir su póliza a través de una subsidiaria calificada de forma distinta a la compañía insignia.

2. Busque la calificación en ambest.com

   Ingrese ese nombre legal en la búsqueda de calificaciones de ambest.com y confirme que el estado de domicilio coincida con su papeleo, para no leer la calificación de una compañía hermana.

3. Lea la unidad de calificación completa

   Anote la nota de letra, la perspectiva y la Financial Size Category, un número romano que representa el tamaño del superávit. La Clase VII significa entre $50 millones y $100 millones, y la Clase XV significa $2 mil millones o más, y por eso las especificaciones se leen "A- VII o mejor".

4. Vuelva a revisar en cada renovación

   Verifique la calificación en cada renovación, ya que una aseguradora que estaba en A- al vincular la cobertura puede ser bajada a mitad de plazo.

Su departamento de seguros estatal es la verificación complementaria, que confirma si la compañía tiene licencia o es elegible para surplus lines y señala actividad de quejas que la calificación financiera no mide.

Calificaciones de AM Best de las principales aseguradoras (a julio de 2026)

La mayoría de las grandes aseguradoras nacionales mantiene hoy notas en las dos categorías más altas de AM Best, Superior y Excellent. Las notas siguientes son la Best's Financial Strength Rating publicada de cada grupo asegurador a julio de 2026, compiladas de anuncios de calificación de AM Best, divulgaciones de las aseguradoras y reportes anuales ante la SEC. Una calificación aplica a una unidad de calificación con nombre propio, y las compañías emisoras individuales dentro de un grupo pueden tener notas distintas, así que siempre verifique la entidad exacta de su página de declaraciones. Las aseguradoras aparecen en orden alfabético:

Las calificaciones cambian a medida que AM Best completa sus revisiones, así que confirme la nota vigente de su compañía emisora exacta a través de la búsqueda de calificaciones en ambest.com antes de apoyarse en esta tabla.^[6]

Esta guía tiene fines educativos. Las calificaciones son las opiniones independientes de la agencia calificadora, no garantías, y pueden cambiar en cualquier momento. Verifique la calificación vigente de una aseguradora en ambest.com y hable con un corredor con licencia sobre sus exposiciones reales.

En resumen

Una calificación de AM Best es una opinión independiente sobre si una aseguradora puede pagar los reclamos que adeuda, calificada de A++ hasta D. B++ y B+ significan Good, no en problemas, pero muchos contratos y prestamistas aún exigen A- o mejor, así que una aseguradora sólida puede incumplir su papeleo. Antes de vincular la cobertura, saque la nota y la perspectiva de la compañía emisora exacta en ambest.com y léala contra el piso de su contrato.