Aseguradoras admitidas y no admitidas: qué significa la diferencia para su póliza

Una aseguradora admitida (admitted carrier) tiene licencia del estado, presenta sus tarifas y formas ante el estado, y participa en el fondo de garantía estatal (state guaranty fund) que paga los reclamos cubiertos si la aseguradora cae en insolvencia. Una aseguradora no admitida (non-admitted carrier), también llamada surplus lines o aseguradora de excedente (excess and surplus, E&S), no tiene licencia en el estado, opera con libertad de tarifa y forma, y no cuenta con el respaldo de un fondo de garantía. La compensación es protección regulatoria de un lado y flexibilidad de suscripción del otro.

Ningún mercado es mejor en abstracto. Los clientes leen una cotización no admitida como una señal de alarma, pero el mercado de surplus lines es el hogar normal de un riesgo que el mercado estándar dejó de suscribir.

Aseguradora admitida

Una aseguradora admitida es una compañía de seguros con licencia de un estado para operar seguros allí. Presenta sus tarifas y formas de póliza ante el departamento de seguros del estado y participa en el fondo de garantía estatal, que paga los reclamos cubiertos hasta los límites legales si la aseguradora cae en insolvencia.

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¿Qué significa admitida?

Admitida significa que la aseguradora juega según las reglas del estado. Tiene un certificado de autoridad, presenta sus formas para revisión, y presenta tarifas que no pueden ser excesivas, inadecuadas ni injustamente discriminatorias, y los reguladores examinan su conducta de mercado y su solvencia.

A cambio, las aseguradoras admitidas pagan al fondo de garantía estatal, y sus recuperaciones tienen tope. La California Insurance Guarantee Association^[1] paga la mayoría de los reclamos cubiertos solo hasta $500,000 bajo la sección 1063.1 del Insurance Code,^[2] aunque los beneficios de workers compensation se pagan sin tope. Cada estado fija su propio límite, así que el tope que importa es el del estado de residencia del asegurado.

¿Qué es el seguro E&S y qué significa no admitida?

El seguro E&S, abreviatura de excess and surplus insurance, es cobertura emitida por una aseguradora no admitida que no tiene licencia en el estado del asegurado, a la que se accede por medio de un corredor de surplus lines. La aseguradora no está obligada por las presentaciones de tarifa y forma del estado, y esa libertad de tarifa y forma es el punto entero. Puede cobrar lo que el riesgo requiera y redactar en papel manuscrito que difiere de las formas estándar y a menudo reduce la cobertura, así que la póliza debe leerse línea por línea. No admitida no significa sin regulación: la aseguradora tiene licencia en su estado de origen y figura en la lista de elegibilidad de surplus lines del estado.

¿Cuál es la diferencia entre seguro admitido y no admitido?

Las diferencias caen en un conjunto claro de categorías:

A los clientes les importa la fila del fondo de garantía. La fila de las formas es la que genera reclamos de E&O cuando los corredores se saltan la lectura.

¿Cuándo es surplus lines la respuesta correcta?

Surplus lines es el mercado correcto cuando el mercado admitido ha dicho que no, cosa que ahora hace con más frecuencia. Fitch Ratings vinculó el crecimiento continuo del segmento E&S a que las aseguradoras admitidas rechazan negocios que quedan fuera de sus apetitos de riesgo.^[3] Tres situaciones explican la mayoría de las colocaciones. Primero, las clases deterioradas que el mercado admitido rechaza o no renueva, como el techador con dos siniestros. Segundo, los productos nuevos o inusuales sin suficiente historial de siniestros para una tarifa presentada, razón por la cual la responsabilidad profesional emergente y las exposiciones tecnológicas a menudo empiezan en papel E&S. Tercero, la capacidad que el mercado admitido no quiere apilar. No hay una opción admitida entre la cual elegir, así que el corredor negocia los mejores términos y explica qué deja fuera la forma manuscrita.

Como ningún fondo de garantía respalda una colocación E&S, examinar a la aseguradora pesa más, y la calificación es solo la mitad de la revisión. El Consumer Insurance Search de la NAIC también publica un índice de quejas para cada compañía, su proporción de quejas medida contra su proporción de primas. Un índice de 1.0 significa un número de quejas promedio del mercado para el tamaño de la aseguradora, y un número muy por encima significa más quejas de las que su volumen predice.^[5]

¿Cómo funcionan el requisito de búsqueda diligente y los impuestos de surplus lines?

La mayoría de los estados permite una colocación de surplus lines solo tras una búsqueda diligente en el mercado admitido: el corredor primero debe intentar colocar el riesgo con aseguradoras admitidas y documentar los rechazos, comúnmente mediante una declaración jurada presentada ante el estado. La búsqueda se exime para los compradores comerciales exentos bajo la federal Nonadmitted and Reinsurance Reform Act. La declaración jurada no es una formalidad que se rellena después de emitir, sino la condición legal que hace lícita la colocación.

Las primas de surplus lines también conllevan un impuesto estatal de surplus lines y con frecuencia un cargo de sellado, ambos un porcentaje de la prima cobrado por el corredor y no incorporado en una tarifa presentada. En California los cargos son un impuesto de prima del 3 por ciento más el cargo de sellado del 0.18 por ciento de la Surplus Line Association of California.^[4] Sobre una prima E&S de $50,000 eso añade $1,590. Las tasas en otros estados van desde menos del 1 por ciento hasta el 6 por ciento, así que un cliente que compara renovaciones necesita la cifra todo incluido, no una sorpresa en la factura.

Esta guía tiene fines educativos y resume el lenguaje estándar de las pólizas ISO. Los términos, condiciones y endosos específicos de su póliza son los que rigen. Hable con un corredor con licencia sobre sus exposiciones reales.

En resumen

Las aseguradoras admitidas presentan sus tarifas y formas y se apoyan en un fondo de garantía estatal. Las no admitidas, o de surplus lines, cambian ese respaldo por la libertad de fijar precio y redactar la cobertura que el mercado estándar no tocará. Ajuste el riesgo al mercado, someta toda colocación de E&S a una calificación sólida de AM Best, y cotice el impuesto en la cifra todo incluido antes de que su cliente la compare contra una renovación admitida.